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RSI: l’indicatore Relative Strength Index, come si calcola e come si legge

InterattivoTrova tu l’ipercompratoUn clic sul grafico vero e la pagina ti dice se l’RSI era davvero sopra 70, e perché.Prova →

L’indicatore RSI su un titolo vero

Apri nel graficoLa scheda di Moncler
Oscillatore di momentum · da 0 a 100 · 14 sedute · J. Welles Wilder, 1978
RSI — Relative Strength Index
Esempio: Moncler, sedute del 2025 · RSI a 14 sedute, soglie 70 e 30 · prezzi rettificati
volumiinizio periodo 49,8316 sedute sopra 705 sedute sotto 3066,6945,9754,922 gen 20251 apr 20252 lug 202529 set 202530 dic 2025
30 · ipervenduto5070 · ipercomprato41,3RSI a 14 sedute
Sedute252Sopra 7025Sotto 3012Striscia più lunga sopra 7016 sedute

Sotto il prezzo, l’RSI: le due fasce ambra del pannello sono l’ipercomprato e l’ipervenduto. Sul prezzo, in ambra le sedute con l’RSI sopra la soglia alta, in blu quelle sotto la soglia bassa.

InterattivoLeggi una seduta. Clicca un giorno sul grafico o sul pannello: ti dico la chiusura, l’RSI e in che zona sta.

70 · 30 le due soglie classiche sopra 70 ipercomprato, sotto 30 ipervenduto: zone, non segnali

Come è fatto l’RSI

Fig. 1 · Anatomia

705030RSI a 14 seduteprezzoquando accelera, l’RSI saleipercompratosopra 70linea del 50sopra: prevalgono i guadagniipervendutosotto 30
  • L’RSI è una linea che si muove fra 0 e 100, in un pannello sotto il prezzo.
  • Confronta i guadagni e le perdite delle ultime 14 sedute: più pesano i guadagni, più sale.
  • Sopra 70 si parla di ipercomprato, sotto 30 di ipervenduto.
  • A 50 guadagni e perdite si equivalgono.
RS = media dei guadagni / media delle perdite  ·  RSI = 100 − 100 / (1 + RS)
prima media = somma delle n variazioni / n  ·  poi media = (media di ieri × (n − 1) + valore di oggi) / n

Come si legge l’RSI: 70, 30 e la linea del 50

Fig. 2 · Ipercomprato e ipervenduto

705030ipercomprato · sopra 70ipervenduto · sotto 30entraesceentra
  • Sopra 70: nelle ultime sedute i rialzi sono stati molto più forti dei ribassi.
  • Sotto 30: il contrario.
  • Misura quanto è stato forte il movimento: non è una previsione.
  • Molti analisti guardano il ritorno sotto 70 o sopra 30, più che l’ingresso nella zona.

Fig. 3 · In una tendenza forte resta sopra 70

705030il prezzo continua a saliresettimane sopra 70
  • In un rialzo forte l’RSI entra in ipercomprato e ci resta per settimane.
  • Il prezzo, intanto, continua a salire.
  • Sopra 70 vuol dire «rialzo forte», non «sta per scendere».
  • Per questo 70 e 30, da soli, non sono un segnale.

Fig. 4 · La linea del 50

705030rialzoribassopassa sotto 50
  • Sopra 50 la media dei guadagni supera quella delle perdite; sotto 50 è il contrario.
  • In un rialzo l’RSI passa la maggior parte del tempo sopra 50.
  • Il passaggio da una parte all’altra accompagna spesso il cambio di tendenza.

Fig. 5 · La tendenza sposta le zone

7030rialzoribassofra 40 e 80fra 20 e 60
  • In un rialzo l’RSI oscilla più in alto: spesso fra 40 e 80.
  • In un ribasso oscilla più in basso: spesso fra 20 e 60.
  • Per questo in un rialzo forte il 30 si vede di rado, e in un ribasso forte il 70.

Le divergenze dell’RSI e il failure swing

Fig. 6 · La divergenza ribassista

705030massimo più altomassimo più basso
  • Il prezzo fa un massimo più alto, l’RSI un massimo più basso.
  • Il secondo rialzo ha avuto meno forza del primo.
  • Quella rialzista è lo specchio: minimi più bassi sul prezzo, più alti sull’RSI.
  • È un avviso, non un ordine: la conferma la dà il prezzo.

Fig. 7 · Il failure swing

705030massimo sopra 70minimo della correzionesi ferma più in bassoscende sotto: failure swing
  • L’RSI supera 70, corregge, risale ma si ferma sotto il massimo di prima.
  • Il failure swing è completo quando l’RSI scende sotto il minimo della correzione.
  • Si legge sul solo RSI, senza guardare il prezzo.
  • Quello di minimo è lo specchio, sotto 30.

Le regole d’uso dell’RSI

sei cose da tenere a mente

170 e 30 sono zone, non segnali

  • dicono che il movimento è stato forte
  • non dicono quando finirà

2Prima la tendenza

  • in un rialzo forte l’ipercomprato dura settimane
  • lo stesso valore si legge in modo diverso in un rialzo e in un ribasso

Moncler, 2025: 16 sedute di fila sopra 70, dal 16 gennaio 2025 al 6 febbraio 2025

3La linea del 50

  • sopra 50 prevalgono i guadagni, sotto le perdite
  • è lo spartiacque fra forza e debolezza

4La divergenza avvisa

  • prezzo e RSI non si confermano: il movimento perde forza
  • la conferma arriva dal prezzo, non dall’indicatore

5Il failure swing

  • un massimo più basso dell’RSI dopo l’ipercomprato
  • si completa sotto il minimo della correzione

6Il periodo cambia il carattere

  • 9 sedute: linea nervosa, tocca spesso le soglie
  • 25 sedute: linea calma, le tocca di rado

Il calcolo dell’RSI, passo per passo

Moncler, le prime sedute della serie

Il conto parte dal : quando comincia il 2025 la lisciatura di Wilder ha già 127 sedute alle spalle. Le chiusure sono a due decimali, come le mostra la pagina: così il conto si rifà a mano.

Le prime 15 chiusure di Moncler e le 14 variazioni da cui nasce il primo RSI, in euro
SedutaChiusuraVariazioneGuadagnoPerdita
56,21———
55,68−0,53—0,53
55,29−0,39—0,39
55,13−0,16—0,16
55,43+0,300,30—
55,05−0,38—0,38
54,33−0,72—0,72
55,39+1,061,06—
55,89+0,500,50—
56,99+1,101,10—
55,64−1,35—1,35
55,31−0,33—0,33
55,54+0,230,23—
55,35−0,19—0,19
55,13−0,22—0,22
Somma3,194,27
Il primo valore dell’RSI di Moncler, alla chiusura del
PassoContoRisultato
Media dei guadagni3,19 / 140,2279
Media delle perdite4,27 / 140,3050
RS, la forza relativa0,2279 / 0,30500,747
RSI100 − 100 / (1 + 0,747)42,76
Dal secondo valore in poi: la lisciatura di Wilder a 14 sedute, sulle tre sedute successive
SedutaChiusuraGuadagnoPerditaMedia dei guadagniMedia delle perditeRSI
55,740,610(0,2279 × 13 + 0,61) / 14 = 0,2552(0,3050 × 13 + 0) / 14 = 0,283247,39
55,4100,33(0,2552 × 13 + 0) / 14 = 0,2369(0,2832 × 13 + 0,33) / 14 = 0,286645,26
53,2202,19(0,2369 × 13 + 0) / 14 = 0,2200(0,2866 × 13 + 2,19) / 14 = 0,422534,24

I valori intermedi sono arrotondati: rifacendo il conto a mano l’ultima cifra può cambiare. Una piattaforma che parte da una data diversa dà valori leggermente diversi nelle prime settimane, poi uguali.

Il periodo dell’RSI: 9, 14 o 25 sedute

Fig. 8 · Lo stesso movimento, tre periodi

70309 sedutenervoso: tocca spesso 70 e 30703014 seduteil classico di Wilder703025 sedutecalmo: ci arriva di rado
  • 9 sedute: la linea è nervosa e tocca spesso 70 e 30.
  • 14 sedute: è il periodo proposto da Wilder, il più usato.
  • 25 sedute: la linea è calma e arriva alle soglie di rado.
  • Con periodi corti o tendenze forti si usano spesso soglie più larghe: 80 e 20.
L’RSI di Moncler nel 2025 con tre periodi diversi, soglie 70 e 30
PeriodoSedute sopra 70Sedute sotto 30RSI più altoRSI più basso
9 sedute302590,8 · 10,2 ·
14 sedute251284,0 · 17,0 ·
25 sedute13177,0 · 28,5 ·

Esercizio interattivoProva tu: trova l’ipercomprato e l’ipervenduto

Moncler, sedute del 2025 · RSI a 14 sedute, soglie 70 e 30
  1. Clicca una seduta in cui l’RSI era in ipercomprato: sopra 70.
  2. Ora una seduta in ipervenduto: sotto 30.
  3. Leggi il giudizio: la pagina ti dice il valore dell’RSI e il perché.
Clicca qui: una seduta con l’RSI sopra 70

Nessuna seduta ancora. Puoi cliccare sul prezzo o sul pannello dell’RSI: la linea tratteggiata tiene allineate le due finestre.

InterattivoProva i parametri

il pannello dell’RSI si ridisegna con te
Sedute dell’RSI
Soglie
Sedute sopra 7025su 252 del 2025
Sedute sotto 3012su 252 del 2025
Fra le due soglie85%215 sedute
Striscia più lunga sopra 7016 sedutedal al
Con 14 sedute e soglie 70-30, nel 2025 l’RSI di Moncler è stato sopra 70 in 25 sedute e sotto 30 in 12, su 252. La striscia più lunga in ipercomprato è durata 16 sedute, dal al : in quelle sedute la chiusura è passata da 55,58 € a 60,65 €.

Da qui si va

Gli indicatori · Momentum e oscillatori

Le altre lezioni della guida

Che cos'è l'analisi tecnica

  • lo studio di prezzi e volumi per riconoscere la tendenza e i livelli
  • tre premesse: il prezzo sconta tutto, le tendenze, la storia si ripete
  • esercizio: rialzo, ribasso o laterale su tre grafici veri

Come si legge una candela

  • i quattro prezzi di una seduta: corpo e ombre
  • verde e rossa, corpo lungo e corto, ombre lunghe, doji
  • trova la candela sul grafico vero: il giudice dice sì o no coi numeri

Il trend: massimi e minimi

  • massimi e minimi crescenti: come si riconosce una tendenza rialzista
  • i punti di svolta, e i due segnali che chiudono una tendenza
  • segna tu i minimi crescenti sul grafico vero

Supporti e resistenze

  • il livello dove la discesa si è fermata, e quello dove si è fermata la salita
  • tocchi, tempo e volumi: quanto conta un livello; rotto, cambia ruolo
  • trova tu il livello sul grafico vero: il giudice conta i tocchi
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Domande frequenti

Che cos’è l’RSI?

L’RSI (Relative Strength Index) è un oscillatore che va da 0 a 100 e misura la forza dei rialzi contro quella dei ribassi nelle ultime sedute, di solito 14. Lo ha presentato J. Welles Wilder nel 1978.

Come si calcola l’RSI?

Si separano i guadagni e le perdite delle ultime 14 sedute e se ne fa la media. RS è la media dei guadagni divisa per la media delle perdite, e RSI = 100 − 100 / (1 + RS). Dal secondo valore in poi le due medie si aggiornano con la lisciatura di Wilder.

Che cosa vuol dire RSI sopra 70?

Che nelle ultime sedute i rialzi sono stati molto più forti dei ribassi: si parla di ipercomprato. Da solo non è un segnale: nel 2025 l’RSI a 14 sedute di Moncler è rimasto sopra 70 per 16 sedute di fila, dal 16 gennaio 2025 al 6 febbraio 2025.

Meglio l’RSI a 9, a 14 o a 25 sedute?

Non c’è un periodo migliore degli altri. Con 9 sedute la linea è più nervosa e tocca spesso le soglie; con 25 è più calma e le tocca di rado. Il 14 è il periodo proposto da Wilder ed è quello di serie su quasi tutte le piattaforme.

Metodo e fonti

Le fonti di questa pagina: i libri sono citati, il testo è nostro
Fonte
J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, 1978: il Relative Strength Index.
John J. Murphy, Analisi tecnica dei mercati finanziari: cap. 10, gli oscillatori e l’opinione contraria.
Charles D. Kirkpatrick e Julie R. Dahlquist, Technical Analysis (programma CMT): gli oscillatori di momentum.
Constance Brown, Technical Analysis for the Trading Professional: gli intervalli dell’RSI nelle tendenze.

Il grafico usa le sedute di Moncler del nostro archivio, rettificate per dividendi e operazioni sul capitale; l’RSI lo calcoliamo noi sulle chiusure a due decimali, a partire dal . Le figure numerate sono schemi disegnati per spiegare, non prezzi. Questa guida spiega come funzionano gli strumenti: non contiene raccomandazioni di investimento e non promette rendimenti. Il metodo · licenza · segnala un errore.